【基金百科】基金的风格分类有哪些?

今天的文章属于基础知识普及,下面一起来认识一下基金的风格分类,关于基金的风格分类,比如:大盘成长、小盘价值……

包括我们平时经常提到的白马股、蓝筹股……

这些概念,估计老基民都未必能搞清楚吧,从大家在后台的留言来看,很有必要说一说了。

基金风格的分类

根据基金持仓股票市值和成长性两个维度来分类。

股票按市值可以分为:大盘、中盘、小盘;按成长性可以分为:价值、平衡、成长

排列组合一下,就是大家非常眼熟的基金风格九宫格:

大、中、小盘怎么区分

没有一个明确的规定,我们可以这么理解:

大盘股:沪深股市中,前100只规模最大的股票,指数中的上证50、中证100,都属于大盘股;

中盘股:沪深股市中,除了上面100只之外,规模其次的200只股票,比如中证200;

小盘股:沪深股市中,除了上面300只股票之外的其他股票,比如中证500、创业板指

然后我们常见的沪深300,则是由大盘和中盘股组成的;

大、中、小盘有什么意义

我举个例子,假如某个小盘股票规模只有1000万,每股1元钱,1000个人持有这只股票,每人持有1万股。

如果突然有一天一个土豪想买100万股这只股票,那他就需要向100个人购买。

这会造成一个什么情况呢:持有者看到土豪这么大的购买量,纷纷提高价格,于是这只股票的价格就会因为土豪的大笔买入而迅速攀升

所以,如果想抬高一只小盘股的股价,只要花一大笔资金买入就可以了。

随着股价迅速攀升,会引来非常多追涨的散户,越多人买股价越被抬高,高到一定程度的时候,大资金就会找个机会把韭菜收割,跑了,股价也会随之应声倒地。

但是大盘股就不会有这种现象,像上次朋友圈热传的一个段子,说是幼儿园的一个家长管理了30亿的基金,可以把任何股票砸到跌停。

我看了一下,中国平安最近一段时间一天的成交额在80—120亿之间,就算30亿基金持仓全部都是中国平安,也很难砸到跌停。

所以,通过以上的例子,我们可以理解到:小盘类的股票波动比较大,也很容易受大资金控制;而大盘风格的股票相对来说更稳定,不会大涨大跌

成长性分类怎么理解

价值型基金:追求稳定的经常性收入,一般以大盘蓝筹股为主,像一些金融、公用事业的股票是价值型基金比较常投资的方向;

成长型基金:追求资本增值为目的,主要以良好的增长潜力股为投资对象,像科技类、新兴行业的股票,比如:腾讯就是一只非常牛的成长型股票;但是不是所有成长股都能像腾讯那样,你也很可能买到乐视网这种

平衡型基金:基于以上两种类型中间的基金。

从风险上看,成长>平衡>价值。

蓝筹和白马

最近两年的股市行情都是蓝筹白马当道,所以大家经常会听到两个词“蓝筹”、“白马”。

“蓝筹”一词源于西方赌场,在赌场中,蓝颜色的筹码最为值钱,所以投资者就把“蓝筹”引用到股票上。

蓝筹股一般指长期稳定增长的、大型的、传统工业股及金融股。他们的特点是:业绩优良、收益稳定、红利优厚、股价走势稳健、市场形象良好。

比如:中石油、中石化、工商银行、建设银行、中国平安、中国联通、中国铝业……

我们经常把大盘股和蓝筹股一起称为大盘蓝筹股,是因为蓝筹股的规模普遍都比较大,但并不是说规模大的才是蓝筹股,比如有少部分规模相对较小的煤炭、钢铁类股票,也都属于蓝筹股的范畴。

白马股一般指长期绩优、回报率高并具有较高投资价值的股票。他们的特点是:业绩优良明朗、增长持续稳定、高成长性

我们也可以理解为,成长型股票中那些优秀的好学生都属于白马股。

比如:贵州茅台、格力电器、美的电器、伊利股份、云南白药……

该选择哪种风格的基金

我们可以粗略地把市面上的股票化分为:大、小两种类型

投资市场上的风格是会切换的,下表是过去五年的股市风格切换情况:

(我们用上证50指数代表大盘股,创业板指数代表小盘股)

从表中可以看到,从2012年—2015年,股市投资风格几乎每年一换,所以2017年初的时候,有一些大V喊买入创业板,结果2017年还是大蓝筹的行情。

作为基金投资者,我们不要去猜测风格会切换到哪一边,因为大部分的基金都会根据市场行情自己调整持仓。

尽管有些基金名字上明确表明了自己的风格,但实际持仓不一定与名字相符。

比如:易方达中小盘混合(110011)

名字是中小盘,但持仓中全是白马,几乎没有小盘股,其中还不乏贵州茅台这种大盘股。

所以,我们选到好基金就可以了,不用担心股市风格如何切换。

总结一下:

1、今天的文章普及了:大盘、小盘、成长、价值、蓝筹、白马等概念,大家不要搞混淆了。

因为这些风格没有非常明确的划分界限,区分大小盘的是股票市值;价值风格偏稳健,成长风格偏进取;蓝筹、白马都是好学生。

提醒一下大家,小盘股里也是有好学生的。

2、挑选基金的时候,可以参考一下基金的风格,有些从名字就可以看出来了,比如:国泰中小盘成长(160211),就是以中小盘成长型股票为主的投资风格。

名字上看不出风格的,有些网站上可以查询到,比如:天天基金网。

或者你可以比较一下历次的持仓信息披露,从基金的持仓风格上就可以大致判断这只基金的风格。

但基金的风格不是很重要,因为大部分基金会根据市场动向切换风格,很少有墨守成规一成不变的基金经理。

3、投资指数基金的朋友,有必要理解一下各指数的风格,上证50是大蓝筹,沪深300中盘偏大,创业板指是小盘股,今年跟踪创业板指的基金都比较难堪。

总的来说:

大家不用太在意基金的风格,用好的诊断工具挑个好基金,保持定期追踪就可以了,简单直接!

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

*
*